一、宏观要闻

1、欧洲央行下调三大利率：欧洲央行周四全面下调三大利率。其中主要再融资利率下调5个基点至0.0%，预期0.05%，前值0.05%；下调隔夜存款利率10个基点至-0.4%，符合预期；下调隔夜贷款利率5个基点至0.25%，超出预期，预期为0.3%。此外，欧洲央行宣布扩大月度QE购买额至800亿欧元。将扩大QE范围，包括非银行企业债券。新措施将在3月16日生效。此外，欧洲央行宣布将启动新一轮TLTRO(长期再融资)操作，起始时间为2016年6月，持续时间4年。

2、2月CPI同比涨幅扩大：2月我国CPI同比2.3%，创2014年7月来最大涨幅，预期1.8%，前值1.8%。2月PPI同比-4.9%，预期-4.9%，前值-5.3%，PPI同比连降48个月，但降幅连续第二个月收窄。

3、中国将允许商业银行将企业不良贷款置换为股权：路透社10日援引两位消息人士报道称，中国央行有关司局已在起草相关银行债转股文件，允许商业银行处置一些不良债权时，将银行与企业间的债权债务关系转变为持股关系，意在帮助银行抑制正在上升的不良资产率；拟出台的文件将明确对债转股的允许期限和处置手段，该文件“会由国务院特批，并不是常态化的，监管层推动的目的是解决实体经济困难。”

4、2月份汽车销量同比下降0.9%：据中汽协统计，中国2月份乘用车销量138万辆，同比下降1.5%。中国2月份汽车销量158万辆，同比下降0.9%。中国1-2月份汽车销量同比增长4.4%。

5、中国政府债务不高：财政副部长朱光耀表示，中国中央政府和地方政府债务总和仅占中国GDP的40%，相比世界其他大型经济体来说表现良好。针对CNBC记者提出有数据预计中国政府债务总规模达到GDP的250%时，朱光耀表示对此类说法有很大争议。

6、北京今年至今仅卖三块地 创近十年新低：北京土地市场3月或将出现宅地零成交的现象。自2月26日最后一宗宅地门头沟地块实现出让之后，截止日前（3月10日），北京市土地储备中心网站尚未有土地挂牌信息出现。2016年至今，北京仅出让三宗宅地，这一成交量创造近十年的新低。

7、国家级新区成为引领经济增长新引擎：发改委发文称，国家级新区在带动区域经济发展、引领全面改革开放、推动体制机制创新、促进产城融合和城乡一体发展等方面发挥着重要作用。成为推动产业转型升级的重要平台，成为促进城乡区域协调发展的新样板。

8、杭州放宽公积金贷款政策：为进一步加大住房公积金贷款对职工自住住房消费的支持力度，杭州住房公积金管理中心日前正式下发通知调整住房公积金贷款相关政策，职工使用住房公积金贷款购买二手房，贷款首付比例最低为20%，同时杭州市域外公积金异地贷款条件也正式放宽。

9、自去年债券市场松绑房产商发债以来，地产债券已经出现井喷，一级发行市场供需两旺。2015年，共计超过6000亿地产债投放债券市场，同比大增300%，创下历史新高。

10、沈高铁北京段近日开工，北京市范围线路设星火、顺义西、怀柔南、密云东4个车站。建成通车后，从密云“进城”只需一刻钟。北京沈高铁为我国《中长期铁路网规划》“四纵四横”客运专线主骨架北京-沈阳-哈尔滨(大连)的重要组成部分，是铁路“十二五”规划的重大项目，途经河北省承德市，辽宁省朝阳市、阜新市后接入沈阳铁路枢纽沈阳站。全线长709公里，设车站20个，其中新建线路全长697.626公里，总投资1245亿元，设计时速350公里。

11、美股收盘涨跌不一；金价涨1.2%创13个月新高；美油收跌1.2%布油跌2.5%；欧央行全线降息5-10基点，码QE至每月800亿欧；德拉吉：欧央行的刺激是全面的；欧银下调利率，欧元短暂下挫后暴涨300点；金砖国家开发银行拟在华发售10亿美元债券。

12、从山东省、江西省、广东省、甘肃省、黑龙江省、广西壮族自治区等多省份财政厅厅长处了解到，财政部已下达今年置换债额度，多省获得的额度高于今年到期债务规模，将提前置换今年未到期债务。多省份今年计划发行置换债规模较去年增长约四成，个别省份债务置换规模高达去年的2.4倍。

二、行业要闻

1、大商所发布通知，自2016年3月14日起，铁矿石品种同一合约当日先开仓后平仓交易不再减半收取手续费，手续费标准恢复至成交金额的万分之0.6。

2、据中钢协数据，2016年2月下旬，中钢协会员钢铁企业日产粗钢159.19万吨，比上期增加3.64万吨，增长2.34%。据此估算，本旬全国日产粗钢211.40万吨，比上期增长2.68%。

3、随着近几天国内市场的暴涨，中国钢材出口将严重受阻。实际上，春节前后的国内市场回暖行情已导致出口接单量减少，2月份出口环比有所下降，中国的钢材出口优势明显减弱。按照国内市场估算，5月份发货的含硼商品热卷出口报价应该在390美元/吨（FOB）左右，甚至高达400美元/吨（FOB），钢厂希望出口价不低于370-380美元/吨（FOB）。比春节前的280-290美元/吨（FOB）报价上涨至少100美元/吨。目前大多钢厂停止报价，即使有报价，基本上都是空报，没有实际成交。

4、3月10日，武钢集团董事长、党委书记马国强在“对话新国企 加油十三五”访谈节目中表示，人员分流是武钢目前正在进行的一项工作。“（集团）这八万人不可能都炼铁、炼钢，只能有三万人（继续）炼铁、炼钢，可能有四五万人要找别的出路。”这是武钢管理层首度对人员分流做出公开表态。

5、3月9日上午，山钢集团日照钢铁精品基地项目2050毫米热连轧工程建安施工（一标段）正式开工。该工程建安施工（一标段）主要包括原料区、加热区、粗轧区、精轧区、卷取区、部分拖盘运输区、检查线区、轧辊间、旋流池及为之配套的电气室、制冷站、除尘等区域或设备的安装施工，合同绝对工期18个月，预计于2017年7月15日建成投产。

6、上期所公告称，近期国内外经济和金融形势复杂多变，影响市场运行的不确定性因素增多，上期所部分上市品种价格波动增大、成交活跃，请各会员单位做好风险防范工作，提醒投资者谨慎判断市场信息，理性投资，维护市场平稳运行。

7、中钢国际发布2015年年报，报告期内实现营业收入97.51亿元，同比下降5.14%；营业成本83.78亿元，同比下降5.74%；实现归属于上市公司股东净利润4.70亿元，同比下降1.26%；按最新股本计算，2015年EPS0.73元。

8、全国人大代表、河北国资委主任王昌:去产能与钢铁企业的所有制属性无关，只要符合去产能标准，无论是国有企业，还是民营企业，都要去产能。“在同等条件下，国有企业要起到带头作用，承担更多责任。”

9、与2月底相比，螺纹钢1605合约持仓总数已出现近100万手的下降，而下一个主力合约1610持仓量同期仅增加了25万手。可以看出，随着钢价的不断上涨，已有部分多头资金获利离场。

三、市场表现

1、钢价：3月10日西本新干线监测的全国61个城市螺纹钢价格上涨的城市有4个，占比7%，持平的城市26个，占比42%，下跌的城市31个，占比51%。3月10日西本钢材指数2520元/吨，下跌40元/吨；全国均价螺纹钢HRB400 φ25mm 2543元/吨，下跌53元/吨；全国均价热卷SS400 5.5mm 2617元/吨，下跌80元/吨；冷板St12 1.0mm 3251元/吨，下跌1元/吨；中板Q235 20mm 2798元/吨，下跌22元/吨；全国均价角钢Q235 5# 2765元/吨，下跌35元/吨。

2、原料： 3月10日普氏62%铁矿石指数下跌2.2美元，报价57.35美元，月均价56.19美元；上午昌黎普碳方坯部分资源涨160至2080元/吨，下午部分资源再度下跌80元/吨至2000元/吨。

3、期货： 3月10日夜盘交易阶段铁矿石、螺纹钢期货全面下跌，螺纹钢期货主力合约1605夜盘收盘价格为2113元/吨，较上个交易日结算价格下跌34元/吨，跌幅1.58%；铁矿石期货主力合约1605夜盘收盘价格为433.5元/吨，较上个交易日结算价格下跌5元/吨，跌幅1.14%。

4、股市：3月10日上证指数收报2804.73点，下跌2.02%，成交额1418.1亿元。深成指收报9390.35点，下跌1.39%，成交额2132.3亿元。创业板指收报1936.97点，下跌1.72%，成交额583.9亿元。

5、运价：3月10日波罗的海干散货指数（BDI）上涨6点，报382点，连续20个交易日上涨。