一、宏观要闻

1、穆迪下调中国主权评级展望至负面：3月2日，国际评级机构穆迪发布报告称，下调对中国主权评级展望，由稳定变为负面，不过仍维持Aa3的评级不变。穆迪指出，外储下降凸显了汇率压力，对当局保持经济增长和落地改革的信心在减弱，可能会促使资本进一步外流 。

2、新华社发文炮轰穆迪下调中国评级展望：新华国际3月2日发表文章称，国际信用评级机构穆迪2日将中国主权信用评级展望从“稳定”下调至“负面”，理由是政府债务增加导致财政疲软。此番穆迪下调中国评级展望的操作反映了一些海外机构对中国经济的某种习惯性看空，缺乏全面眼光。

3、中国仍然不会大规模强刺激经济：新华社发文称，中国不会大规模强刺激经济，这一判断基于中国调控手段的“升级”，以及对国内外经济基本面考量后的“无需”。 一方面，对于可能的经济下行风险，中国的“工具箱”仍有一定的货币政策空间。坚持“区间调控”与“定向调控”的调控方式，已成为中国政府在经济转型升级期常态化使用的宏观管理创新方式，是有别于传统宏观调控思路的“巧调控”。 另一方面，中国经济发展长期向好的基本面没有变，经济增长率仍运行在合理区间，符合6％－7％的潜在增长率，尽管增速有所放缓，但新的经济增长模式能保证中国经济更加健康稳定地发展；而全球经济只是进入低速发展的“新平庸”阶段，并未出现大的动荡和危机的可能性，中国尚无必要以强刺激应对。

4、两部委启动财政支持地下综合管廊试点工作：3月2日从财政部获悉，财政部出台《关于开展2016年中央财政支持地下综合管廊试点工作的通知》，财政部、住房城乡建设部决定启动2016年中央财政支持地下综合管廊试点工作。

5、三部委启动财政支持海绵城市建设试点工作：3月2日从财政部获悉，财政部出台《关于开展2016年中央财政支持海绵城市建设试点工作的通知》，财政部、住房城乡建设部、水利部决定启动2016年中央财政支持海绵城市建设试点工作。

6、商务部将出台促进汽车平行进口等意见：由商务部牵头的《汽车销售管理办法（征求意见稿）》已经完成对外公开征求意见，下一步还将组织专家学者对征求到的意见进行研究梳理，以进一步完善。

7、35城楼市库存连跌四月：易居房地产研究院针对全国范围35个重点城市库存数据的监测发现，截至今年1月底，35城库存规模已出现连续4个月环比下跌、连续6个月同比下跌的态势。35个城市新建商品住宅库存总量为25852万平方米，环比减少0.9%，同比减少4.7%。

8、深圳房价2月份再创新高。新华社记者调查发现，除政策利好外，借助金融杠杆入市的投机行为也是导致深圳楼市火爆的推手之一。除银行贷款外，众筹、P2P、首付贷等高杠杆房地产理财产品的出现，已成为推动深圳房价过快上涨的新动向。

9、多方信号显示，在当前经济下行压力较大背景下，出于减轻企业负担、释放市场活力考虑，2016年减税减费力度将进一步加大。除了沿袭2015年继续取消或减轻一些行政事业性收费、政府性基金等，2016年最大的减税政策莫过于营改增。其中，仅不动产纳入增值税抵扣链条，规模可达几千亿。即全面推开营改增后，企业购买不动产或租用不动产物业，这些开支将能在成本中加以扣除。

10、近日，有媒体报道称，第三批自贸试验区已经初步浮出水面，数量可能是5~8家，将落子内陆沿边地区，最快有望在两会后获批。

11、全国政协委员、财政部财政科学研究所原所长贾康3月2日向记者表示，目前房地产调控因城施政的方向非常明确，从全局来看，中国应该支持房地产业的发展，而且房地产去库存也是主要任务。但是，个别房价上涨过快城市也应出台政策，抑制房价过快上涨。

12、工业方面各项数据仍未见明显起色。其中，钢铁去产能初见成效使钢价抬头，煤价小幅上扬，水泥价格跌幅减缓，国内航运价格仍持续下行。受降首付、降契税等因素影响，房地产市场较2月中旬回暖，房价稳步上涨，但销售数据仍未超越春节前水平。

13、3月2日，北京市租赁行业协会发布消息称，根据《商务部办公厅关于开展融资租赁企业风险排查工作的通知》有关要求，北京市商务委员会于3月1日召开了“北京市外资融资租赁企业风险排查工作部署会”，参加会议的外资融资租赁企业人员超过200人。而就在一天之前，上海市租赁行业协会官网发布《商务部办公厅关于开展融资租赁业风险排查的通知》，表示上海市商务委将在全市开展融资租赁业风险排查工作。其中自查和抽查阶段为3月1日至3月20日。

14、为有效解决公积金流动性紧张、贷款难的问题，福建部分设区市近期开展住房公积金个人住房贷款资产证券化业务，希望盘活存量。

15、除重庆之外，3月1日，贵州公布了省委省政府的《关于推进供给侧结构性改革提高经济发展质量和效益的意见》。2月29日，《广东省供给侧结构性改革总体方案（2016-2018年）》等公布。此前江西、广西、河北、内蒙古、四川、黑龙江等也提出加大供给侧结构性改革。上述方案在强调去除房地产库存同时，也大力发展一些新兴产业和基础设施建设。预计其他各省的相应改革方案会陆续出来。

16、按照惯例，3月5日提交全国人大审议的政府工作报告会对今年的货币政策进行定调并稍作阐述。因货币政策定调的变化，外界高度关注报告对货币政策的描述。一般而言，M2增速与GDP增速、赤字率都作为量化指标写入政府工作报告中。去年政府工作报告对M2的增速目标设定为12%，实际增速略高，为13.3%。

17、周三全球股市延续上涨势头，油价上演V型反转提振欧美股市小幅收高，道指涨0.20%，欧股收涨0.7%，银行类股录得五连阳。亚太股市收盘全线上涨，日经225指数大涨4.11%。美油连续第三个交易日上涨，并创下1月5日以来收盘新高。美股尾盘反弹，标普收涨0.41%，道指收涨0.2%，纳指收涨0.29%。富时泛欧绩优300指数收涨0.58%。

二、行业要闻

1、据商务部监测，上周（2月22日至28日）全国36个大中城市钢材价格上涨1.1%，延续回升态势，其中热轧带钢、普通中板、螺纹钢价格分别上涨2%、1.9%和1.1%。

2、新疆维吾尔自治区人民政府近日出台7项措施，帮助宝钢集团新疆八一钢铁有限公司（以下简称八钢）改革脱困，目前已将任务分解到自治区发改委、工信委、国资委和财政厅等13个委办厅局，并要求尽快研究和抓紧落实。

3、美国商务部宣布向中国和其他六个国家以不公平低价销售的冷轧钢课以惩罚性关税，中国266%，巴西39%，韩国6.9%等。去年12月，美国政府就曾经因为倾销耐蚀钢对中国、印度、意大利和韩国征收惩罚性关税，中国税率256%，其他国家3%到9%。

4、巴西矿商淡水河谷（VALE）一名高管周三表示，预计今年将有7000万吨全球铁矿石产能关闭，另有3000万吨产能也将面临“风险”。淡水河谷中国区主管Joao Mendes de Faria在一次行业会议上表示，更多中国产能因低价位面临风险，并称2015年国内产能从2013年的3.35亿吨降至1.84亿吨。

5、国际评级机构标准普尔（StandardandPoor"s）发布报告称，FMG通过持续降低生产成本，压缩资本支出规模并降低债务水平，有效地弥补了铁矿石价格下跌对集团生产经营产生的负面影响，因此维持其企业家族评级“BB”，评级展望“负面”。展望“负面”主要是由于标普近期进一步调降了铁矿石价格预期。

6、2月26日，中诚信国际信用评级有限责任公司发布的《产能过剩及供给侧改革环境下的煤炭企业信用分析》指出，预计2016年煤炭行业仍将延续供过于求局面，行业进一步下行，煤炭企业信用水平持续恶化，部分企业甚至面临流动性危机，信用风险进一步释放。

7、3月2日，环渤海动力煤价格指数报收于385元/吨，比前一报告期上涨了4元/吨。价格指数已经连续六个报告期上涨，累计上涨了14元/吨；比去年同期下降了111元/吨、降幅为22.4%

8、钢铁行业被视为全球经济健康状况晴雨表，而中国钢铁产量占到了全球产量近半，向来以“全球第一钢铁大国”自居。然而，2015年似乎为这个钢铁大国注入了新的含义———产能过剩特别大的国家——钢铁行业已成为中国产能过剩规模最大、最严重的领域之一。因此，被作为“十三五”五大任务之一的去产能，也将从钢铁行业开始试水。

9、监测数据显示，进入2月份以来，安徽钢材价格低位回升，重点监测的5种钢材出厂价格全面上涨，平均涨幅达12.82%。2月份，马钢公司生产的线材、螺纹钢、普中板、热轧卷板、冷轧卷板出厂价每吨分别为2070元、1947元、2047元、2100元、2817元，比1月份分别上涨11.29%、9.36%、14.98%、13.51%、14.97%。

10、西山煤电发布了今年转岗分流的指标，计划转岗分流1.25万人，占在册职工人数的15%。同时，平煤集团为了脱困，也大刀阔斧的出台了下属7家原煤生产单位、11对矿井的关停和人员分流方案。需要一提的是，日前，人社部宣布，煤炭行业将有约130万人被分流安置，这一数据高于年初预期的100万人目标。

11、根据意大利钢铁工业协会统计的最新数据，2015年意大利自欧盟外国家进口钢材1050万吨，同比增长39.2%，其中平材钢进口增长最为迅猛，增速达到56.8%，进口量约为610万吨。这些数据说明，给意大利钢铁市场带来冲击的盟外钢铁产品不仅仅来自此前备受声讨的中国，更来自俄罗斯、伊朗等其他钢铁生产大国。

三、市场表现

1、钢价：3月2日西本新干线监测的全国61个城市螺纹钢价格上涨的城市有57个，占比93%，持平的城市4个，占比7%，下跌的城市0个，占比0%。3月2日西本钢材指数2110元/吨，上涨30元/吨；全国均价螺纹钢HRB400 φ25mm 2158元/吨，上涨23元/吨；全国均价热卷SS400 5.5mm 2196元/吨，上涨18元/吨；冷板St12 1.0mm 2804元/吨，上涨9元/吨；中板Q235 20mm 2283元/吨，上涨26元/吨；全国均价角钢Q235 5# 2329元/吨，上涨11元/吨。

2、原料：3月2日普氏62%铁矿石指数涨1.55美元，报价52.6美元，月均价51.83美元；唐山普碳钢坯上涨40元/吨，含税出厂价1760元/吨。

3、期货：3月2日螺纹钢期货主力合约1605收盘价格为1993元/吨，较上个交易日结算价格上涨11元/吨，涨幅0.55%；铁矿石期货主力合约1605收盘价格为385.5元/吨，较上个交易日结算价格上涨10.5元/吨，涨幅2.8%。

4、股市：3月2日沪指收报2849.68点，上涨4.26%，成交额2593.2亿元。深成指收报9766.37点，上涨4.77%，成交额3541.6亿元。创业板收报2017.6点，上涨4.27%，成交额875.1亿元。

5、运价：3月2日波罗的海干散货指数（BDI）上涨3点，报335点。