一、宏观要闻

1、 2015年全国土地出让收支规模出现“双降”：2015年，全国缴入国库的土地出让收入33657.73亿元，同比下降21.6%。全国土地出让支出33727.78亿元，同比下降18.5%。土地市场需求不足、用地结构发生变化、出让面积继续萎缩、地价增幅逐步趋缓等原因造成了土地出让收入减少。 

2、银监会发文加强银行业金融机构境外运营风险管理：5日，银监会发布《中国银监会关于进一步加强银行业金融机构境外运营风险管理的通知》。通知要求，加强风险识别判断，完善决策管理制度，明确境外运营责任，加强统一授信管理，审慎开展自营投资等。

3、上海市政府发布《本市进一步做好防范和处置非法集资工作的实施意见》：意见称将进一步加强日常监管，严格控制风险高发行业市场准入，区县政府也将密切关注投资理财、网络借贷等风险高发重点领域，辖区主要商务楼宇、科技园区、招商中心等明确“谁引进、谁负责”的招商原则，落实源头防控。

4、北京3月二手房成交破3万套，恢复至限购前水平：据北京市住建委数据，3月，北京二手住宅网签量为32009套，环比上涨111.3%，同比上涨193.3%。该网签量也恢复至2010年限购之前的成交量。链家地产根据成交量测算，北京3月二手房的成交均价39286元/平方米，环比上涨4.3%，同比上涨14.5%，也是历史新高。

5、3月上海楼市成交创近十年单月最高：3月上海楼市受到政策性“末班车”效应的影响，成交量大涨。数据显示，3月上海市商品住宅的成交量为221.4万平方米，创下近十年来单月成交量新高，同比上涨183.9%；成交均价为33065元/平方米，同比上涨18.3%。

6、中国银监会5日发布《关于进一步加强银行业金融机构境外运营风险管理的通知》，要求银行业金融机构应根据自身业务特点、规模和复杂程度，结合总体业务发展战略、管理能力和能够承担的风险水平，审慎开展自营性境外投资类业务，充分考虑投资对象和项目风险、所在国家或地区的经济金融形势变化和市场波动带来的潜在风险。

7、央行人士表示，纸票今年以来风险问题频发，电票可以有效解决效率和票据风险问题。央行2009年建设电票系统，就是出于上述考虑，但这些年推动效果并不理想，因此央行在考虑用更为有效的措施和手段来促进电子商业汇票业务。3月末，市场上传出一份疑似央行支付结算司关于电票发展方向的征求意见稿,列出了央行对电票的具体比例要求：2017年1月1日起，单张出票金额在300万元以上的商业汇票全部通过电票办理；2018年1月1日起，单张金额在100万以上的商业汇票全部通过电票办理；2018年年底，各金融机构办理的电票承兑业务在本机构办理的全部商业汇票承兑业务中金额占比达80%以上。

8、瑞银中国昨日发布的3月份中国经济数据前瞻报告称，在财政和信贷政策的支持和房地产活动好转推动下，预计3月经济活动开始环比反弹；受房地产活动继续反弹、CPI(居民消费价格指数)反弹等影响，政策宽松势头或已见顶，预计年内央行不再降息。

9、根据媒体报道，国开行一位高管称，首批债转股的规模已经确定为1万亿元，预计将在三年甚至更短时间内化解商业银行的潜在不良资产。在此之前，个别银行、企业已经完成或推出了债转股方案。

10、按照申银万国行业分类，68家上市房企存货总计接近1.4万亿元，而2014年同期这68家房企的存货总计为1.23万亿元，攀升了1700亿元，同比涨幅为13.83%。对此，有分析人士认为，去年一、二线城市下半年去库存情况较好，但多数三、四线城市的天大量库存仍难以消化，尤其商业类库存情况仍很严重。

11、与预算改革、税制改革同属于财税改革三大重点任务之一的中央和地方关系改革正在推进。目前，中央和地方收入划分过渡方案正在征求意见。根据过渡方案的征求意见稿，营改增之后，增值税收入或由中央与地方五五分成。

12、彭博：标普称，未来2年中国有三分之一的可能被下调主权信用评级。

13、央行：货币政策委员会委员黄益平表示，中国进一步货币宽松的空间愈发有限，但财政宽松还有很大空间。近期增速前景有所改善，预期没有重大危机。

14、4月5日夜盘——美股：道琼斯工业平均指数周二收盘下跌133.37点，跌幅0.75%；标普500指数周二收盘下跌21.01点，跌幅1.02%；纳斯达克指数周二收盘下跌47.83点，跌幅0.98%。欧股：泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收挫1.85%，英股富时100指数收低1.19%，法股CAC指数大跌2.18%，德国DAX指数重挫2.63%。黄金：纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格上涨10.20美元，涨幅0.8%，收于每盎司1229.50美元。5月白银期货价格上涨17.2美分，涨幅1.2%，收于每盎司15.12美元。原油：美国WTI原油5月期货收涨0.19美元，或0.53%，报35.89美元/桶。布伦特原油6月期货收涨0.18美元，或0.48%，报37.87美元/桶。美元：美元指数涨0.06%，报94.63；欧元兑美元跌0.06%，报1.1383；英镑兑美元大跌0.77%，报1.5055；美元兑日元大跌0.87%，报110.3440，美元兑人民币跌0.02%，报6.4760。

二、行业要闻

1、中国最大的上市钢铁公司——宝钢称，尽管中国政府致力于“去产能”，但今年钢铁产量将增加20%。宝钢位于湛江的钢铁生产基地产能大约900万吨，今年晚些时候将投产。由于湛江项目投产，今年宝钢计划生产2710万吨粗钢，2015年为2260万吨。 

2、东北特钢集团：4月3日到期的15东特钢SCP001超短融资券无法按期于4月5日足额偿付，已构成实质性违约。

3、商务部：禁止自朝鲜进口煤炭、铁、铁矿石；有条件禁止自朝鲜进口煤炭、铁、铁矿石；有条件禁止对朝鲜出口航空燃油，包括航空汽油、石脑油类航空燃油、煤油类航空燃油、煤油类火箭燃料。

4、部分上市钢企预计一季度扭亏或预增，较去年钢铁板块业绩全线报忧的局面有所好转。目前已有4家上市钢企预告一季度业绩，除酒钢宏兴续亏外，其余3家均预喜。预喜公司表示，2月以来钢材价格有所回升，产品毛利有所增加，公司业绩同比改善明显。

5、皮尔巴拉港当局发布的月度报告显示，全球最大铁矿石船运集散地黑德兰港3月份铁矿石离港总量达到3950万吨，高于2月份的3660万吨。其中，出口中国的铁矿石由2月份的2790万吨跳升到3260万吨。

6、目前已有13家上市钢企披露年报，除抚顺特钢、华菱钢铁外，其余11家钢企期末存货都有不同程度下降。其中，重庆钢铁存货下滑幅度最大，2015年期末的存货金额为27.8亿元，相比上年同期的79.9亿元，降幅高达65.3%。*ST八钢的存货金额也由2014年期末的34.9亿元将至2015年期末的13.5亿元，降幅约为61.4%。此外，凌钢股份、沙钢股份、三钢闽光、马钢股份、鞍钢股份、大冶特钢及常宝股份等七家公司的库存金额下降幅度均超过两成。

7、去年以来，由于煤炭行业供过于求，煤价跌跌不休，上市煤企的亏损面超过五成，不得不减产限产。根据统计，16家上市煤企截至2015年底的存货为331亿元，同比减少20%。其中，11家煤企的存货有所下降，中国神华和中煤能源两大煤企去年更是带头减产，存货分别下降23%和26%。

8、中国期货业协会最新数据显示：3月，螺纹钢成交量在全国总成交量中比例达28.42%，在47个上市期货中居首位。具体来看，今年3月，螺纹钢成交1.55亿手，同比、环比分别增长276.15%和304.12%。钢材三大期货上市品种之一热轧卷板成交也非常活跃，成交量为310万手，同比增长1939.30%，环比增长294.27%。

9、昨天，黑色系各大品种均在开盘后走跌，随后止跌回升，其中，螺蚊钢表现最强，率先翻红。尤其值得注意的是，螺蚊钢近期持续增仓添兵，截至昨天收盘，主力10月合约的持仓量已达314万手，较三月初的不足150万手而言，已经翻番，巨资集结态势已相当明显，大战在即，后续突破方向令人关注。

10、塞尔维亚国有广播台RTS援引未具名人士的话报道称，河北钢铁出价4600万欧元，收购塞尔维亚Zelezara钢铁厂。知情人士称称，塞尔维亚政府可能同意出售，因出价满足了私有化投标中设定的最低价。

三、市场表现

1、钢价：4月5日西本新干线监测的全国61个城市螺纹钢价格上涨的城市有58个，占比95%，持平的城市3个，占比5%，下跌的城市0个，占比0%。4月5日西本钢材指数2500元/吨，上涨30元/吨；全国均价螺纹钢HRB400 φ25mm 2564元/吨，上涨52元/吨；高线HPB300 φ6.5mm 2616元/吨，上涨35元/吨；全国均价热卷SS400 5.5mm 2648元/吨，上涨33元/吨；冷板St12 1.0mm 3308元/吨，上涨13元/吨；中板Q235 20mm 2720元/吨，上涨17元/吨；全国均价角钢Q235 5# 2647元/吨，下跌17元/吨。   

2、原料：4月5日普氏62%铁矿石指数跌0.4美元，报54.70美元，月均价54.97美元；唐山普碳钢坯下跌20元/吨，含税出厂价2040元/吨。  

3、期货：4月5日夜盘交易阶段，螺纹钢期货主力合约1610夜盘收盘价格为2198元/吨，较上个交易日结算价格上涨18元/吨，涨幅0.83%；铁矿石期货主力合约1609夜盘收盘价格为380.5元/吨，较上个交易日结算价格上涨2元/吨，涨幅0.53%。      

4、股市：4月5日题材股持续发酵，大盘震荡走高。截至收盘，上证指数报收于3053.07点，涨幅1.45%，成交额2767亿；深证成指报收于10640.27点，涨幅2.51%，成交额4370亿。创业板指报收于2279.52点，涨幅3.36%，成交额1224亿。

5、运价：4月5日波罗的海干散货指数（BDI）上涨3.4%，或16点，报487点。