一、宏观要闻

1、由国资委、财政部、人社部、证监会等多部门组成的专题工作组正在就国有资本划转全国社会保障基金展开研究工作，进一步的划转方案将择机出台。

2、随着国企改革的深入，2016年将有更多的国企改革亮点值得期待。在2015年19项国企改革相关政策推出后，2016年将有21项左右的国企改革政策出台，包括国企重组、员工持股、薪酬改革等内容。

3、财新援引一位国开行高层称，首批债转股规模为1万亿元，预计在三年甚至更短时间内，化解1万亿元左右规模的银行潜在不良资产。报道还提及，债转股对象聚焦为有潜在价值、出现暂时困难的企业，以国企为主。这类企业在银行账面上多反映为关注类贷款甚至正常类贷款，而非不良贷款。

4、英媒称，一项新的研究发现，受重工业疲软以及国有企业境况不佳的拖累，去年中国工业企业的盈利能力下滑至2003年以来的最低水平，而持续的产能过剩可能给利润率带来持久下行压力。报道称，这种差异部分源于这样的现实，即采矿、钢铁、其他金属及化学品等遭受重创的行业——都受到房地产市场疲软的影响——大量集中了中央或地方政府控制的国有企业。

5、波士顿咨询近日披露的研究报告显示，以煤炭、钢铁、有色、水泥四大行业为例，目前存量有息负债合计5.4万亿元，其中煤炭行业约2万亿，钢铁2.3万亿，有色0.7万亿，水泥0.4万亿；按产品细分，贷款约2.8万亿元，债券约1.6万亿元，信托类非债券约1万亿元。假设四大行业的有息负债20-40%成为不良资产，未来三年坏账释放可能达到1-2万亿元。

6、易居研究院发布的《30个典型城市住宅成交报告》显示，3月份，30个典型城市新建商品住宅成交面积为2563万平方米，环比增长133.0%，同比增长82.9%。3月份市场成交创下了历史月度最高水平。在这30个城市中，有29个城市的成交量出现了环比增长态势，而深圳略有小幅下跌。杭州市场最火爆，环比增幅为30个城市最高水平，达到322.1%。天津市场其次，增幅达到260.7%。

7、上海、深圳、武汉、南京四地同日(3月25日)出台楼市调控措施仅一周，苏州、合肥、廊坊等多个热门二三线城市近两日纷纷出台限制性政策，显示出这一轮房地产调控高度的一致性。廊坊：首个“环北京版”限购令，合肥：严查“捂盘”捆绑销售，苏州：买房首付不得透支信用卡。

8、日前，央行发布2016 年第一季度城镇储户问卷调查报告。报告显示，对下季度房价，17.6%的居民预期“上涨”，52.1%的居民预期“基本不变”，16.1%的居民预期“下降”，14.2%的居民“看不准”。未来3 个月内准备出手购买住房的居民占比为13.6%，较上季回落1.1个百分点。

9、中原地产统计显示，截至3月27日上海酒店式公寓存量为162.9万平方米，去化周期10.5个月。而上海酒店式公寓3月份销售面积迎来了大幅上涨，从二月份的6.45万平方米飙升到22.25万平方米，环比大涨245%。分析认为，酒店式公寓3月成交旺盛有几方面原因：首先，房价还有上行预期，加上3月本身就有“小阳春”行情，投资客入市欲望较强烈。其次，上海楼市限购一直没有放松，加上3月市场供应始终不畅，投资资金需要找合适出路，而办公楼或者商铺又有较大投资风险，相比之下类住宅兼顾居住和投资的效用，投资安全性略高。

10、4月1日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强就全面实施营改增到国家税务总局、财政部考察并主持召开座谈会。强调扎实做好全面实施营改增各项工作，在深化改革中促进稳增长调结构增动能。

11、大多数机构认为，受宏观审慎评估体系(MPA)季度考核时点影响，3月份信贷料难大幅扩张。业内分析人士指出，调查2月下旬到3月中上旬的情况，两个证据显示信贷投放情况可能偏弱：一是资金利率非常稳定，长期资金成本在下降；二是银行配债需求非常旺盛。

12、3月初央行降准释放流动性约7000亿元，但截至3月底，央行在公开市场单月净回笼10850亿元。和降准对冲后，央行单月仍实现净回笼逾3000亿元，结束了1月和2月连续净投放格局。

13、根据天津市国土房管局《每日房价》统计显示，3月天津新房成交22865套，环比上涨240.4%，成交均价每平方米12484元，环比上涨6.3%。二手房成交18748套，成为天津近三年内二手房成交量最高单月。

14、4月4日外盘表现——美股：道琼斯工业平均指数下跌55.75点，跌幅为0.31%；标准普尔500指数下跌6.65点，跌幅为0.32%；纳斯达克综合指数下跌22.75点，跌幅为0.46%。欧股：欧洲泛欧绩优300指数周一收盘上涨0.38%。英股富时100指数(FTSE)收高0.3%，法股CAC指数(FCHI)收高0.53%，德国DAX指数(GDAXI)收高0.28%。黄金：纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格下跌4.20美元，跌幅0.3%，收于每盎司1219.30美元。原油：美国WTI原油5月期货收跌1.09美元，或2.96%，报35.70美元/桶。布伦特原油6月期货收跌0.98美元，或2.53%，报37.69美元/桶。美元：截止发稿，美元指数涨0.01%，报94.57；欧元兑美元跌0.02%，报1.1392；英镑兑美元涨0.27%，报1.4266；澳元兑美元大跌0.96%，报0.7606，美元兑人民币无明显变动，报6.4776。

二、行业要闻

1、经西本新干线特邀钢铁行业资深分析人员综合讨论后，针对2016年4月5日至2016年4月8日期间钢材指数走势，发布“红色”预警提示，对该期沪上建筑钢材价格走势给予“供不应求 延续涨势”之提示。

2、新华社专电援引西本新干线预警报告称，由于低库存的托底效应，国内钢价还在继续上扬。在国产矿市场上，河北地区铁精粉价格基本平稳，不少矿山持观望心态，近期选择复产的矿山没有太多增加。

3、酒钢宏兴：经财务部门初步测算，预计公司2016年第一季度经营业绩出现亏损，实现归属于上市公司股东的净利润为-27，000万元左右。

4、中国东方集团公告，间接非全资附属津西特钢以2.63亿元，向鑫鼎达收购旗下津西万通全部股权，代价将由内部资源及银行借贷支付。

5、大众网记者从罗庄区相关部门获悉，1日17时30分左右，临沂三德特钢有限公司二号炼钢车间混铁炉发生铁水外溢事故，造成2人死亡，重伤1人，轻伤3人。

6、西王特钢公告，截至2015年12月31日止全年盈利为1.69亿元，按年倒退58.38%。每股盈利8.46分，不派末期息。截至去年底止，营业额为67.5亿元，按年减少22%，主要因为钢材平均售价下降；整体毛利率为8.5%，下跌4.4个百分点，主要原因是钢铁售价降幅比钢铁成本降幅更为明显。

7、近日，国家发改委、人社部、国家能源局、国家煤矿安监局联合发布《关于进一步规范和改善煤炭生产经营秩序的通知》，要求引导煤炭企业减量生产。通知明确，从2016年开始，全国所有煤矿按照276个工作日规定组织生产，即直接将现有合规产能乘以0.84（276天除以原规定工作日330天）的系数后取整，作为新的合规生产能力。

8、日前从山西政府获悉，为推动煤炭行业供给侧改革，缓解供求矛盾，山西未来5年将通过“五个一批”化解4亿吨至5亿吨过剩产能，力争将煤炭产能控制在10亿吨以内。截至去年11月底，山西共有煤矿1078座，煤炭总产能达14.61亿吨。

9、印度塔塔钢铁公司对过去一年英国业务不断恶化感到担忧，考虑从塔塔英国钢铁公司部分或全部撤资。英国钢铁行业共计约1.8万名从业者，塔塔钢铁贡献了1.5万个工作岗位。因此，塔塔钢铁公司撤资很可能将使英国整个钢铁行业陷入巨大不确定性中。为此，英国政商各界、行业协会纷纷要求英国政府采取行动。英国首相卡梅伦在召开紧急会议后表示，政府将竭尽所能挽救数千个就业岗位，但并不能保证成功。同时，卡梅伦还表示，国有化不是正确的解决方案。

10、印度塔塔钢铁(Tata Steel)此前宣布放弃英国事业，让人意识到发达国家钢铁产业正面临中国产能过剩所衍生的供应泛滥问题。欧洲、日本及韩国的钢铁业者也表示，他们增大高价值产品在生产中的比重以维持局面，重点放在用于制造业的特殊钢，这类产品的价格要高于低品级钢品。部分企业甚至试图发展供应链下游行业，自行生产飞机或汽车零部件。其他业者则是强化与客户间的关系，以维持订单不减。

11、上周，欧洲钢厂上调4月发货的螺纹钢价格20欧元/吨，主要是市场预期4月欧洲废钢价格还继续上涨。上周，西北欧螺纹钢出厂价为365-375欧元/吨，上涨5欧元/吨左右，废钢交货价为165-175欧元/吨。

三、市场表现

1、钢价：西本新干线：4月1日钢材指数2470，周环比上涨2.07%；4月1日全国均价螺纹钢HRB400 φ25mm 2512元/吨，周环比上涨42元/吨；高线HPB300 φ6.5mm 2581元/吨，周环比上涨40元/吨；全国均价热卷SS400 5.5mm 2614元/吨，周环比上涨30元/吨；冷板St12 1.0mm 3296元/吨，周环比上涨22元/吨；中板Q235 20mm 2703元/吨，周环比下跌7元/吨。

2、原料：4月1日普氏62%铁矿石指数涨1美元，报55.10美元，月均价55.10美元；清明节假期，唐山普碳钢坯累计上涨50元/吨，含税出厂价2060元/吨。  

3、运价：4月1日波罗的海干散货指数（BDI）大幅上涨21点或4.9%，报450点。