一、宏观要闻

1、供给侧结构性改革要搞清现状方向和目的 防止本末倒置：人民日报刊登国研中心刘培林的文章称，要摸清现状，认清方向，加强协同，做到三个“搞清楚”推进供给侧结构性改革。去产能一定要和保障下岗失业人员基本生活、解决下岗失业人员的就业问题统筹起来考虑。去库存并非刺激新一轮房地产行业的粗放式发展，不能以扭曲的政策补贴刺激高端房地产销售，也不能通过编制不切实际的地区发展规划吸引人口流入。去杠杆需要把握好化解的力度和节奏，以可控的小震（主动调控）化解潜在的大震（区域性、系统性金融风险）。

2、沪深两地楼市出现明显降温 开发商推盘节奏逐步加快：沪深两地楼市调控政策联袂落地后的首个周末，当地房地产市场降温明显。在上海，非户籍人士购房需求和改善型需求出现一定程度遏制，开盘的项目已难现“日光”；在深圳，虽然供应量有所上升，但去化率不高，有楼盘出现部分市民现场弃购现象，其中不少是投资客。而对于开发商来说，其推盘节奏逐步加快，打破了此前捂盘惜售、供应量缩减的市场僵局。

3、招商证券发布3月宏观数据预测，预计新增信贷为1.1万亿元，M2同比增速13.4%；预计CPI同比增长2.5%，PPI同比增长-4.8%。

4、广东房地产销售总体回暖 库存总量持续攀升：2015年广东商品房销售市场总体回暖，销售面积和销售金额分别达1.17亿平方米和1.14万亿元，均创下历史新高；待售面积达到历年最高水平的5637.94万平方米，库存总量持续攀升。与此同时，房地产投资、商品房新开工面积等同比增速稳中趋降，反映出在市场信心有待增强，去库存压力仍然较大。

5、四川大力支持房地产市场“去库存”：四川省住建厅印发通知，要求各市（州）认真梳理，履行相关法定手续，保持政策的连续性，用足用好住房公积金大力支持房地产市场“去库存”。

6、海口连缴6个月公积金可贷款：海口市近日出台新政措施，其中包括提高棚户区改造货币化安置比例、实行省外积分落户制度、产权式酒店作出限制、打通保障房与商品房双向转换通道。以上措施旨在调节供需关系、落实棚改货币化安置、加快房地产业转型发展。

7、3月29日，国务院办公厅发布关于调整中国人民银行货币政策委员会组成人员的通知：同意刘士余、宁吉喆担任货币政策委员会委员。刘士余现为证监会主席；宁吉喆为国家统计局局长。

8、深圳二手房报价下调 市场预期转向：深圳楼市新政落地后，业主持续下调报价，表明市场预期已有明显转向。据深圳中原地产研究中心监测，本周（3月28日起）将近两成二手房业主下调报价，下调幅度约为2%-3%。此外，投资性需求占比也有回落，从25%的高位降至20%。

9、一季度300城市土地成交总面积环比锐减52%：CRIC研究中29日发布的最新报告显示，一季度，CRIC监测的300个城市经营性用地供应同、环比跌幅均超6成；成交面积同比降28%，环比锐减52%；成交均价同比大涨26%，环比微跌3%。

10、发改委：2016年将北京、天津、冀南、冀北、山西、陕西、江西、湖南、四川、重庆、广东、广西等12个省级电网，以及国家电力体制改革综合试点省份的电网和华北区域电网列入输配电价改革试点范围。

11、财政部：副部长朱光耀表示，全球大宗商品价格下降的趋势在2016年仍然会持续，但不会像2015年那样急剧、猛烈。

12、北京时间周三凌晨，美联储主席耶伦在纽约经济俱乐部发表讲话。耶伦表示，经济数据喜忧参半，美联储行动应谨慎。美联储主席耶伦（在讲稿里表示）：通胀前景已经变得更不确定。美联储可能会在必要时实施前瞻指引和QE政策，美联储必要时有实施刺激的“巨大空间”。

13、分析师们普遍认为，耶伦最新讲话非常鸽派，这使得4月加息可能性很低。不过6月会议及之后是否加息，经济学家们看法不同，有人认为随着通胀的有效回升，美联储将在6月加息；也有人认为耶伦强调加息问题上谨慎意味着6月可能都不会加息。

14、美股：道琼斯工业平均指数上涨97.72点，涨幅为0.56%；标准普尔500指数上涨17.96点，涨幅为0.88%；纳斯达克综合指数上涨79.84点，涨幅为1.68%。欧股：周二泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数上涨0.5%，英股富时100指数收跌0.01%，法股CAC指数涨0.85%，德国DAX指数上涨0.37%。黄金：纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格上涨15.50美元，涨幅1.3%，收于每盎司1237.50美元。SPDR Gold Trust(GLD)上涨1.6%。原油：美国WTI原油5月期货收跌1.11美元，或2.82%，报38.28美元/桶。布伦特原油5月收跌1.13美元，或2.81%，报39.14美元/桶。美元：美元指数大跌0.85%，报95.14；欧元兑美元大涨0.89%，报1.1295；英镑兑美元大涨0.93%，报1.4387；澳元兑美元大涨1.36%，报0.7640，美元兑人民币涨0.05%，报6.5080。

15、房贷市场最新报告显示，截至3月29日，3月全国首套房平均利率为4.54%，继续创历史新低；与上月4.58%相比，下降0.04%；与去年3月的5.76%相比，下降1.22%。

16、近期，各地“因城施策”的楼市新政密集出台，呈现“限购、促销并存”的现象。其中，上海、深圳等城市出台了不同程度的收紧政策，以遏制楼市“高烧”；而许多三四线城市祭出了“购房可获财政补贴”等重磅促销政策，鼓励民众买房。

二、行业要闻

1、大宗商品或现争相离场式下跌 近期涨势脱离基本面：巴克莱分析师Norrish称，大宗商品或面临投资者争相离场、价格大幅下滑的风险，因为大宗商品近期涨势并非完全出自于基本面改善。预计大宗商品易受投资者平仓冲击，油价或跌回至略高于30美元，铜价跌至4000美元多一点。

2、为防止银行断贷造成资金链断裂，在煤炭、钢铁等行业，财务作假的现象普遍存在。全国工商联冶金企业商会原名誉会长赵喜子说，70家国有钢铁企业中，仅有10家左右是略有盈利，其余全部是亏损，可不少钢铁企业的财务报表显示的却是“盈利”。“比如一家钢铁企业报表显示盈利20亿元，结果我们调查发现，这些钱是通过卖资产得来的，企业把这笔收入‘做’成了‘盈利’。”

3、东北特钢所持抚顺特钢总股本38.58%被冻结：抚顺特钢发布公告称，控股股东东北特钢持有抚顺特钢总股本的38.58%被冻结。此前东北特钢8亿短融未兑付，构成违约。

4、中钢天源（002057）控股股东中国中钢股份有限公司发来的《关于重大资产重组有关事项的说明》，公司实际控制人中国中钢集团公司于近日收到了中钢集团金融机构债权人委员会《关于对中钢天源重大资产重组事项的函》，中钢股份认为中钢集团正处于债务重组过程中，该函将对公司本次重大资产重组产生不利影响。

5、新兴铸管发布关于公司与控股股东签署股权转让意向书的公告，为了进一步优化资产结构、调整产业布局，拟转让公司所持有的新疆金特钢铁股份有限公司48%股权，以及公司全资子公司新兴铸管新疆控股集团有限公司分别持有的新兴铸管新疆有限公司100%股权和新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司55%股权。公司控股股东新兴际华集团有限公司有意向在国有产权交易所摘牌受让上述驻疆钢铁企业股权，并与本公司于2016年3月29日签署《股权转让意向书》。

6、数据显示，截至3月25日，西本成本指数较2月末上涨132元/吨，远低于同期钢材指数340元/吨的涨幅。西本新干线高级分析师邱跃成估算，国内钢铁企业吨钢盈利多数已能达到200元/吨以上，盈利水平处于近两年最高水平。

三、市场表现

1、钢价：3月29日西本新干线监测的全国61个城市螺纹钢价格上涨的城市有40个，占比66%，持平的城市21个，占比34%，下跌的城市0个，占比0%。3月29日西本钢材指数2470元/吨，上涨40元/吨；全国均价螺纹钢HRB400 φ25mm 2513元/吨，上涨20元/吨；全国均价热卷SS400 5.5mm 2619元/吨，上涨16元/吨；冷板St12 1.0mm 3282元/吨，下跌10元/吨；中板Q235 20mm 2705元/吨，下跌3元/吨；全国均价角钢Q235 5# 2669元/吨，上涨5元/吨。 

2、原料：3月29日普氏62%铁矿石指数跌1.85美元至54.25美元，月均价55.91美元；唐山普碳钢坯跌20元，含税出厂价1980元/吨。   

3、期货：3月29日夜盘交易阶段，螺纹钢期货主力合约1610夜盘收盘价格为2120元/吨，较上个交易日结算价格下跌28元/吨，跌幅1.30%；铁矿石期货主力合约1609夜盘收盘价格为374.5元/吨，较上个交易日结算价格下跌3.5元/吨，跌幅0.93%。    

4、股市：3月29日上证指数低开低走，午后延续下挫，盘中以券商银行为代表的金融一度带动大盘收窄跌幅，但尾盘阶段再度下杀，截至收盘，上证指数报2919.83点，跌1.28%；深证成指报10094.71点，跌1.77%；创业板指报2152.55点，跌2.14%。

5、运价：3月29日波罗的海干散货指数（BDI）上涨3点或0.7%，报409点。