一、宏观要闻

1、国务院总理李克强5月11日主持召开国务院常务会议，部署促进消费品工业增品种提品质创品牌，更好满足群众消费升级需求；决定进一步精简投资项目报建审批，以改革营造更加便利的投资环境；通过《长江三角洲城市群发展规划》，培育更高水平的经济增长极。发挥上海中心城市作用，推进南京、杭州、合肥、苏锡常、宁波等都市圈同城化发展。构建以铁路、高速公路和长江黄金水道为主通道的综合交通体系，促进信息、能源、水利等基础设施互联互通。到2030年，全面建成具有全球影响力的世界级城市群。

2、国土部下达2016年全国土地利用计划：日前，国土资源部印发《关于下达〈2016年全国土地利用计划〉的通知》，明确要加强和改进土地计划管理，从今年起土地计划以土地利用总体规划为控制，实行3年滚动编制、分年度下达，统筹新增和流量建设用地，新增建设用地计划、城乡建设用地增减挂钩计划、工矿废弃地复垦利用计划同时下达。 

3、国务院副总理张高丽：中国4月份M2增长较3月放缓。中国经济面临下行压力，但将能够实现今年的经济增长目标。中国将通过包括破产在内的措施来降低经济中的杠杆，但不会实施大规模的刺激措施。全球经济复苏疲弱且面临不确定性，但中国经济仍具备韧性。

4、财政部通知称，定于5月18日招标发行两期记账式附息国债，期限包括2年、7年，发行规模分别为260亿元、350亿元。

5、业内人士表示，在政府和社会资本合作的PPP模式加速趋势下，PPP有望成为提高民间投资积极性的重要抓手。目前地方政府推动PPP项目的积极性普遍较高，中央层面推进PPP项目的步伐也在加快，预计第三批PPP示范项目将于近期公布，项目总投资额有望达6000亿元。

6、新华社：“L”型释放三大经济信号，信号一、经济将在合理区间平稳增长。信号二、宏观政策保持稳定。信号三、重点推进供给侧结构性改革。

7、中国4月份乘用车销量同比增长6.5%：中国汽车工业协会周三公布，4月份中国汽车市场乘用车（包括轿车、运动型多用途车和微型客车）销量为178万辆，同比增长6.5%。4月份乘用车和商用车的总销量为212万辆，同比增长6.3%。

8、成品油价年内首次两连涨：国家发改委5月12日0点将上调国内汽柴油限价,全国平均来看折合90号汽油每升上涨0.09元,0号柴油每升上涨0.1元，95号汽油每升上涨0.1元。

6、中国银监会窗口指导部分城商行 要求暂停新发分级型理财产品：据外媒援引知情人士称，中国政府力推去杠杆和不断暴露的债券违约风险，加大了银行理财资金的安全隐患。银监会近期向部分城市商业银行进行窗口指导，要求其停止新发分级型理财产品。

9、上海楼市4月成交急跌：日前，上海房地产交易中心公布了4月份一、二手房成交数据。围绕这组数据，房企在销售与拿地方面的战略转变趋势隐现。4月，上海市二手房已从3月份成交5.66万套跌至1.8万套，成交量大跌68%；均价24846元/平方米，较3月下降6.9%。一手房成交97.2万平方米，均价32636元/平方米，环比分别下跌56%、1.9%。

10、5月11日，上海土地市场迎来了“沪九条”新政后的首次拍卖，共有4幅经营性用地，其中3幅为纯宅地，1幅为商业用地。由于整个4月上海土地市场零交易，开发商补仓“饥渴”导致此次土拍现场争夺十分激烈，共有近百家房企参与。经过多轮厮杀，象屿地产以21.5亿元竞得奉贤区南桥新城16单元36-03区域地块，溢价126.25%，成交楼板价22625元/㎡，该地块为纯宅地。格力、融创分别以19.65亿元、30.05亿元夺得松江区泗泾镇SJSB0003单元10-05号地块和12-01号地块，溢价率分别为109.04%、111.62%，成交楼板价分别为37675元/㎡、38291元/㎡，创下区域单价新高。

11、穆迪：发布中国房地产报告，预计未来12个月中国房地产市场合约销售额增速将会放缓由目前的双位数放缓至个位数，房地产企业利润率持续承压。

12、美股：道指跌217.23点，或1.21%；标普500跌19.93点，或0.96%；纳指跌49.19点，或1.02%。欧股：富时泛欧绩优300指数收跌0.55%，德国DAX指数收跌0.70%；英国富时100指数收涨0.09%；法国CAC40指数收跌0.50%。黄金：美国COMEX 6月黄金期货价格周三收盘上涨10.70美元，涨幅0.9%，报1275.50美元/盎司。原油：WTI 6月原油期货收涨1.42美元，涨幅3.18%，报46.08美元/桶。ICE布伦特原油7月期货周三收涨1.90美元，大涨4.20%，报47.43美元/桶。

二、行业要闻

1、省政府增信政策之后 晋煤集团发债利率飙升：晋煤集团于4月29日完成2016年第一期公司债簿记建档发行，“16晋煤债01”发行总额10亿元，认购倍率只有1.43，票面利率高达6.80%。山西省政府为七大煤炭企业发债提供直接或间接增信担保，但“此地无银”或引起市场担忧。

2、瑞信：中国钢厂基本面“扎实” 订单稳定。瑞信表示，最新渠道分析显示，5至6月大部分钢厂的订单月环比维持稳定。近期钢铁价格的大跌符合预期，预计行业业绩表现积极的势头将会持续。

3、淡水河谷CEO表示考虑出售100亿美元的核心资产：彭博称，为了在需求低迷之际降低负债，全球第一大铁矿石生产商淡水河谷将考虑到明年底之前出售100亿美元的最优质资产。首席执行官MuriloFerreira周二在迈阿密举行的美银美林矿业会议上表示，淡水河谷今年还会通过出售非核心业务，比如在能源资产的股权和正在出售中的7艘铁矿石运输船，筹措40-50亿美元。

4、大商所发布新修订的《大连商品交易所风险管理办法》，并自发布之日起生效。办法增加了交易限额制度，具体标准和实施方案将由交易所另行公布。交易所可以根据市场情况，对不同上市品种、合约，对部分或者全部的会员、客户，制定交易限额，具体标准由交易所另行公布，套期保值交易的开仓数量不受限制。对超过交易限额的非期货公司会员或者客户，交易所可以采取电话提示、要求报告情况、要求提交书面承诺、列入重点监管名单、暂停开仓交易等措施。

5、鞍钢集团上调六月份出厂价格：热轧板卷上调300元/吨，冷轧板卷上调250元/吨，轧硬卷上调100元/吨，热镀锌板上调300元/吨，酸洗板基价上调300元/吨，中厚板上调100元/吨，电工钢上调250元/吨。（以上调整均为不含税）

6、G20杭州峰会的停工时间已确定为8月26日至9月6日，同时停工范围涉及到了浙江省11个市。5月11日，浙江省住房和城乡建设厅发布《关于印发<G20峰会建设系统环境质量保障工作方案>的通知》。《方案》设定了G20峰会浙江省环境保障区域。以主场馆为中心，按50公里、100公里和300公里为参考半径，划定了三个区域，分别为核心区、严控区、管控区。根据《方案》要求，核心区和严控区内建筑工地、房屋拆除、装修作业等管控工地按期全部停工，主要涉及杭州、宁波、湖州、嘉兴、绍兴、金华和衢州等区域；管控区内从事土石方、渣土运输、拆除的建设工地按期停工，主要涉及温州、舟山、台州、丽水等区域。

三、市场表现

1、钢价：5月11日西本钢材指数2600元/吨，下跌60元/吨。5月11日西本新干线监测的全国61个主要城市螺纹钢价格，上涨城市0个，占比0%；下跌城市36个，占比59%；持平城市25个，占比41%。5月11日全国均价螺纹钢HRB400 φ25mm 2765元/吨，下跌34元/吨；高线HPB300 φ6.5mm 2838元/吨，下跌34元/吨；全国均价热卷SS400 5.5mm 2827元/吨，下跌16元/吨；冷板St12 1.0mm 3578元/吨，下跌26元/吨；中板Q235 20mm 2867元/吨，下跌6元/吨；全国均价角钢Q235 50*50*5 2828元/吨，下跌32元/吨。  

2、原料：5月11日普氏62%铁矿石指数涨0.15美元，报56.25美元，月均价58.73美元；唐山普碳钢坯上涨80元/吨，含税出厂价2000元/吨。 

3、期货：5月11日夜盘，螺纹钢期货主力合约1610收盘价格为2157元/吨，较上个交易日结算价格上涨5元，涨幅0.23%；铁矿石期货主力合约1609收盘价格为388元/吨，较上个交易日结算价格上涨2元，涨幅为0.52%。             

4、股市：5月11日股指高开后逐步震荡回落翻绿，但做空动能不足，沪指在2818.70点探底回升。午后，在题材股表现疲弱的同时，民航、家电、医药等防御性板块继续发力，支撑大盘震荡企稳。截至收盘，上证指数报收于2837.04点，涨幅0.16%，成交额1460亿元；深证成指报收于9781.15点，跌幅0.12%，成交额2471亿元。创业板指报收于2034.93点，跌幅0.94%，成交额635亿元。

5、运价：5月11日波罗的海干散货指数（BDI）下跌2.53%，或15点，报579点。